2024年开始的新NISA大幅扩充了让投资收益·分红免税的制度：免税持有的期间为无期限，年度投资额度最高360万日元，一生可使用至1,800万日元。这个"不征税的账户"该在何时·投入多少·投资什么？本文梳理新NISA的基础与聪明的用法。
新NISA的整体框架（两种额度）
新NISA有两种投资额度，两者可在同一年并用。
| 定投（积累）投资额度 | 成长投资额度 | |
|---|---|---|
| 年度投资额度 | 120万日元 | 240万日元 |
| 合计（年度） | 最高360万日元 | |
| 对象 | 适合长期·定投·分散的特定投资信托（金融厅指定的品种） | 上市股票·投资信托·ETF·REIT等（部分除外） |
| 购买方式 | 仅限定投 | 定投·一次性均可 |
成长投资额度覆盖广泛的上市股票·投资信托，但以下会被除外：①整理·监理品种（有退市风险的股票）、②信托期间不足20年的投资信托、③每月分配型投资信托、④高杠杆型（使用衍生品、基准价格随指数波动数倍者）［金融厅］。其设计是事先排除不适合长期资产形成的商品。
新NISA的主要特征
- 投资收益·分红免税：通常约20%（20.315%）的税金为零。
- 免税期间无期限：没有旧制度那样的期限，可以一直免税持有。
- 卖出后额度会恢复：卖出商品后，其取得价额（账面价值）部分的额度会在次年恢复，可再次使用。
- 定投额度与成长额度可并用：每年最高360万日元。
恢复的不是卖出时的价格，而是买入时的价额（账面价值）部分。而且恢复不是当年立即，而是在次年。此外另有每年360万日元的上限。
无需报税（但有注意点）
NISA账户内的收益·分红免税，所以无需报税。但需注意以下几点。
NISA账户的亏损，不能与应税账户（如特定账户）的收益进行盈亏相抵，也不能进行3年的结转扣除［国税厅 No.1535］。请理解：在价格下跌时卖出，无法作为税制上的亏损来使用（参见股票与NISA的报税）。
要在NISA中让上市股票的分红免税，需要将分红的领取方式设为"按股数比例分配方式"（在证券账户领取的方式）［国税厅 No.1535］。若采用银行转账等方式，分红会被征税。
聪明用法的思路
- 先确保生活防卫资金：另外备好应对突发支出的现金后，用余裕资金投资。
- 长期·定投·分散为基本：在定投投资额度用低成本投资信托每月踏实积累是正道。
- 额度不必急着填满：1,800万日元不必勉强用尽，以不勉强的节奏进行。
- 养老资金也可考虑与iDeCo的分工：提取的自由度看NISA，所得扣除看iDeCo（iDeCo与NISA哪个好）。
常见问题
新NISA的年度与一生上限是多少？
年度为定投投资额度120万日元＋成长投资额度240万日元＝最高360万日元。一生的免税限额合计1,800万日元（其中成长投资额度最高1,200万日元）。
卖出后额度会回来吗？
会。卖出商品的取得价额（账面价值）部分的额度会在次年恢复并可再次使用。但另有每年360万日元的上限。
NISA需要报税吗？
NISA账户内的收益·分红免税，所以无需报税。但不能盈亏相抵·结转扣除，分红免税需要选择按股数比例分配方式。
只用定投投资额度能用满1,800万日元吗？
可以。一生限额1,800万日元也可只用定投投资额度填满。成长投资额度另有最高1,200万日元的内部上限。
总结
参考链接（出处）
本文根据以下公共机构的资料编写（中立·一手资料）。制度细则会变动，使用前请确认最新内容。
※本文为一般性信息提供，并非投资劝诱或税务建议。投资判断请自行负责，最新制度请在金融厅等处确认。